Инвестиции в услуги для бизнеса, аутсорсинг, аудит, автоматизацию

Категории инвестпроектов сферы услуг для бизнеса – программы инвестирования в проекты, создающие инструменты управления собственным бизнесом, аналитические агентства, автоматизированные склады, логистические фирмы. Пассивный доход от вложений в действующие компании и стартапы, фирмы, работающие на рынке B2B, предлагающие крупному, среднему и малому бизнесу решения для увеличения потока клиентов, автоматизации процессов и производства, рекрутинговых задач, аренды персонала. А также - с вложений в компании, занимающиеся разработкой it-программ для бизнеса, продвижением в интернете, созданием айдентики, кредитованием предприятий. Выберете проект, свяжитесь с представителем компании и запишитесь на консультацию в два клика. Схожие категории: интернет-сервисы, финансовые услуги

Инвестиции в услуги для бизнеса (B2B)

В2В (business to business, “бизнес – бизнесу”) – это услуги для юридических лиц, то есть для фирм и компаний, направленные на решение каких-либо бизнес-задач. Это ключевое отличие от направления B2C (business to consumer, “бизнес - потребителю”), которое нацелено на обслуживание конечных розничных клиентов.

Смысл B2B-услуг в том, что компания-заказчик передает компании-исполнителю какие-либо функции, как правило, непрофильные. Это передача называется аутсорсингом. У провайдера таких услуг больше опыта и ресурсов в данной сфере: включая и профессиональных специалистов, и ПО, и оборудования.

В итоге заказчик может сфокусироваться на решении своих основных задачах, а использование аутсорсинга при этом может ему помочь решить одну или несколько следующих задач:

поднять производительность бизнес-процессов;
добиться более высокого уровня сервиса;
сократить издержки;
получить поддержку на старте бизнеса - когда нет возможности иметь собственных специалистов по каждому направлению.

Насыщение любого рынка ситуация приводит к тому, что конкурентная борьба постепенно смещает акценты с количества на качество.

Для того чтобы выделиться среди конкурентов, компаниям приходится предпринимать любые возможные шаги по повышению эффективности бизнес-процессов и качества обслуживания клиентов, а значит - активно пользоваться услугами B2B-компаний.

Поскольку сейчас мы живем в эпоху быстрых инноваций, число решений для бизнеса значительно увеличилось. Все это привлекает к услугам провайдеров услуг для бизнеса повышенное внимание инвесторов.

Плюсы и минусы инвестиций в B2B-услуги

Рассмотрим некоторые общие преимущества и недостатки B2B-бизнеса и инвестирования в эту отрасль.

Преимущества B2B:

Конкуренция ниже, чем в B2C, поскольку представителей бизнеса физически меньше, чем конечных потребителей.
Высокая доходность и стоимость покупки. В B2B стоимость продуктов всегда дороже, чем в B2C, крупные покупки приводят к росту потенциальных продаж и большему доходу B2B-продавцов.
Подготовленный клиент. В целом клиенты B2B-сервисов более знакомы с продуктом, который они покупают, это профессионалы, которым не требуется долго объяснять что-то очевидное.
Стабильность доходов в перспективе. Если компания предлагает востребованный продукт за адекватную цену и продемонстрировала себя как надежного партнера для ряда клиентов, это может поспособствовать развитию долгосрочных отношений. Любой B2B-сервис нацелен на формирование базы постоянных клиентов.
Сервисы B2B способствуют качественному развитию экономики. Инвестируя в B2B, инвестор вкладывает в компании, которые занимаются решением актуальных проблем рынка, автоматизируют и улучшают деятельность многих отраслей экономики.

Недостатки и риски B2B:

Более требовательные клиенты. Клиенты B2B-компаний - это не люди с улицы, часто приобретающие услуги под действием импульса, а представители бизнеса, которые точно знают свои потребности и рассчитывают на определенное качество услуг.
Больше требований к персоналу. При реализации B2B-услуг большую роль играет профессионализм продавца. Если в работе с конечными клиентами важна маркетинговая политика фирмы, то здесь возрастает значимость личных продаж.
Отложенные во времени покупки. В B2B распространены отложенные покупки, так как клиенту обычно требуется время на принятие решения, оценку выгоды его принятия, согласования с начальством. Само решение о покупке часто принимается несколькими людьми. На все это может уйти не одна неделя.
Нехватка кадров. Хороших специалистов, умеющих работать с корпоративными клиентами на рынке труда всегда меньше.
Сложный выход на рынок. Для новичков выйти на рынок услуг для бизнеса и закрепиться на нем - довольно непростая задача. Ведь помимо привлекательного продукта требуются личные связи, рекомендации, наработанные контакты. Особенно сложно будет выйти на устоявшиеся рынки, где в приоритете стоит репутация и многолетний опыт компании.
Риск потери ключевых клиентов. Зачастую основной доход B2B-сервисам дает ограниченное число крупных клиентов, с уходом которых фирма может лишиться большей части дохода. Из-за этого B2B-бизнес может быть очень чувствительным к любым переменам и кризисным явлениям в экономике.

Какие направления B2B-услуг существуют

Несмотря на то, что рынок B2B-услуг гораздо шире B2B, тем не менее направлений в нем не так уж и мало. В основе его лежит обслуживание малых и средних предприятий, которые составляют подавляющие большинство клиентов.

По данным National Action Plans on Business and Human Rights, в мире насчитывается около 400 миллионов малых и средних предприятий, на которые приходится более 95% всех фирм и от 60 до 70% рабочих мест. И потребности этого рынка чрезвычайно разнообразны.

Итак, предоставление услуг для бизнеса - это обширный спектр разнообразных направлений, включая:

Консалтинговые услуги. Консалтинговые фирмы занимаются исследованиями внутреннего и внешнего рынка, оказываются консультационные услуги по юридическим и финансовым вопросам, налогообложению, по проблемам законодательства, управления, экологии и прочим. Хотя последствия COVID-19 негативно сказались на консалтинге, в ближайшие годы ожидается рост сектора. По данным Mordor Intelligence, мировой рынок консалтинговых услуг в период с 2021 по 2026 годы будет расти в среднем на 4,3%.

Финансовые услуги. Это банковские услуги и кредитование бизнеса, страхование, лизинг, услуги инвестиционных банков и прочие. Развитый финансовый сектор, особенно в сегменте b2b, считается признаком здоровой экономики - в сложных условиях организации менее финансово активны - берут меньше кредитов, меньше инвестируют и меньше тратят.

Услуги связи. Связь может лежать в основе деятельности компаний, так как она необходима для общения с клиентами и для внутреннего взаимодействия сотрудников внутри компании. Как правило, для корпоративных клиентов и персонала компании могут предоставляться особые условия обслуживания. Выход на рынок здесь затруднен, так как здесь обычно первенствуют несколько крупнейших операторов.

Интернет-сопровождение. Создание, обслуживание и продвижение сайта - все эти услуги обычно отдаются на аутсорсинг специализированным компаниям. Услуги могут оказываться как по отдельности, так и комплексно, начиная с разработки и заканчивая текущей работой с сайтом - регулярной публикацией контента, устранением возникающих ошибок, созданием бэкапов, борьбой с вирусами и т.д.

Транспортные услуги. Это логистика и грузоперевозки, складирование, корпоративные перевозки пассажиров. Рынок транспортных услуг связан с экономической активностью на рынке: чем больше заказов товаров и услуг, тем больше спрос на транспорт. По данным исследования Transport Services Global Market Report 2022, глобальный рынок транспортных услуг вырастет с 6,5 трлн. долларов в 2021 году до 10,4 трлн. долларов в 2026 году.

Кадровые услуги. Это услуги кадровых агентств оказывающих услуги работодателям по поиску и подбору персонала, а также услуги аутсорсинга кадрового делопроизводства - то есть передача ведения и учета трудовых книжек, оформления приемов на работу и увольнений сотрудников, решение вопросов с командировками и отпусками, предоставление справок для сотрудников.

Предоставление ПО. Компаниям требуется различное программное обеспечение для автоматизации многих задач: управления, документооборота, бухгалтерии, маркетинга, обслуживания клиентов, кибербезопасности. Модели у поставщиков ПО две: это предоставление оффлайн-продуктов (“коробочные программы”), либо более популярная сегодня модель SaaS - “программное обеспечение как услуга”, работающая с использованием облачных решений и по модели платной подписки. В последние годы рынок SaaS-сервисов активно растет, что привлекает к нему большое внимание инвесторов. Согласно данным исследовательской компании Gartner, если в 2017 году объем мирового рынка SaaS оценивался в 58,8 миллиарда долларов, то по итогам 2022 год он составит порядка 143,7 млрд. долларов, увеличившись на 144%.

Бухгалтерские услуги. Аутсорсинг бухгалтерских функций - направление с чрезвычайно большой целевой аудиторией, ведь организация финансовой отчетности и документооборота требуется всем фирмам, от самых малых до крупнейших. С каждым годом на рынке бухгалтерских услуг растет значимость автоматизации и использования облачных продуктов. По прогнозам Fortune Business Insights, с 2018 по 2026 год, рынок ПО и сервисов автоматизации бухгалтерии вырастет с 11 до 20,48 млрд. долларов, прибавляя около 8,2% ежегодно.

Маркетинговое сопровождение. Рекламные услуги - одно из самых необходимых для бизнеса направлений. Сегодня, говоря о рекламе, мы все чаще будем подразумевать именно цифровую рекламу. Если в 2017 году, по данным eMarketer, доля цифровой рекламы составляла 36%, то в 2021 году - уже 63%, а по прогнозам к 2025 году она вырастет до 73%. Сам же рынок в период с 2021 по 2025 год прибавит почти 60% - с 491,7 млрд. долларов до 785 млрд. долларов.

Один из трендов рынка в последние годы - увеличение роли инфлюенс-маркетинга, то есть рекламы от блогеров. По подсчетам платформы Influencer Marketing Hub, объем индустрии в 2022 году прогнозировался на уровне 6,4 миллиарда долларов, что на 60,36% выше уровня 2019 года. Причем только за один 2021 год число услуг, связанных с инфлюенс-маркетингом, на глобальном рынке выросло на 26%, а платформы по работе с лидерами мнений привлекли инвестиций более чем на 800 млн. долларов.

Клининговые услуги. Сюда включается как уборка внутри помещений, так и наружной территории. Во многом рынок клининга зависит от состояния рынка недвижимости. В связи с коронакризисом, закрытием многих компаний и переходом сотрудников на удаленку, клининговые компании чувствовали себя не лучшим образом. В России в 2022 году ситуация услугбилась под влияниям западных санкций и на фоне ухода из страны многих зарубежных компаний. Из-за этого многие компании столкнулись с финансовыми проблемами, другие стали активнее работать над производительностью труда и рассматривать альтернативные сегменты бизнеса, которым раньше уделялось недостаточное внимание. Например, клининговое обслуживание сектора ЖК, который меньше зависит от иностранных компаний.

Перспективы данной отрасли связаны с робоклинингом, то есть внедрением роботов для клининга (например, роботизированных поломоечных машин), которые смогут сократить количество используемого персонала.

Услуги охраны. Охранные сервисы удовлетворяют одну из базовых потребностей любого бизнеса - потребность в безопасности. Бизнес заинтересован в услугах по охране объектов, оборудования и ресурсов от несанкционированного доступа, в защите персонала и имущества от ущерба или причинения какого-либо вреда. Методы охраны все больше автоматизируются и совершенствуются, становятся менее зависимыми от человека. Поэтому охранный сервис сегодня подразумевает установку и обслуживание целого спектра систем: это видеонаблюдение, охранно-пожарные сигнализации, системы экстренного вызова помощи, защитные барьеры и рамки, системы контроля доступа, датчики вторжения и прочее. Аналитическая компания Memoori обозначает объем рынка продуктов физической безопасности в 42,3 млрд. долларов (58% которого приходится на системы видеонаблюдения), прогнозируя ежегодный рост отрасли в среднем на 6,5% в года в период с 2023 по 2027 годы.

Образовательные услуги. Образовательные услуги для бизнеса нацелены на обучение сотрудников и получение ими новых компетенций. Основная тенденция в корпоративном обучении последних лет - активный переход на использование онлайн-платформ, не требующих затрат на организацию мероприятий, трат на транспорт, проживание, питание и прочее. Онлайн-сервисы стали особенно востребованы в период локдауна из-за COVID-19, когда у владельцев бизнеса не было возможности организовывать физические встречи с коучами и преподавателями. Согласно прогнозам Infiniti Research Limited, данный рынок по итогам 2022 года превысит 74 млрд. долларов.

Полиграфические услуги. Полиграфическая продукция была и остается одним эффективных средств рекламы и привлечения потребителей товаров и услуг. Несмотря на развитие цифровой рекламы, порой привлечь клиента с помощью печатных материалов оказывается проще и быстрее. Бизнес может быть заинтересован в печати рекламных флаеров и баннеров, изображений на сувенирной продукции, производстве фирменной упаковки, этикеток и ярлыков, создании каталогов и презентационных буклетов, афиш, проспектов и так далее.

В целом же с рынком полиграфических услуг у инвесторов не связаны наилучшие ожидания. Пандемия COVID-19 ускорила переход с бумажных носителей на цифровые. В России же в 2022 году ситуация еще более усугубилась из-за санкций, ограничения доступа к зарубежным рынкам и невозможности ввозить оборудование, полиграфические краски и лаки, целлюлозу, препараты для обработки бумаги и прочее.

Разумеется, приведенным перечнем B2B-сектор не ограничивается.

Помимо этого существуют услуги туристического обслуживания для бизнеса, услуги обслуживания и ремонта оборудования и оргтехники, административный аутсорсинг, складской и производственный аутсорсинг, услуги таможенного сопровождения - для компаний, вышедших на международный уровень, а также ряд других услуг.

Способы инвестирования в B2B

Инвестировать в B2B-сервисы можно следующими методами:

Через венчурные организации. В основном инвестирование в новые B2B-сервисы предоставляется через венчурный капитал, то есть венчурные компании и фонды. Венчурная организация инвестирует в стартапы и получает свой доход от пула организаций в портфеле. Обычно для инвестиций при этом не используются собственные деньги инвесторов. Ключевые мировые игроки в сфере венчурного капитала B2B - Sequoia Capital и Costanoa Ventures.

Самостоятельное инвестирование. Это частные инвесторы и бизнес-ангелы, которые используют для инвестирования собственные деньги. Для реализации крупных проектов требуются большие объемы капитала, поэтому этот путь не каждому под силу. Условия инвестирования могут быть разными: покупка доли в компании, заем, конвертируемый заем (с получением доли в компании при невыполнении условий инвестиционного договора) и прочие.

Краудинвестинг. Краудфандинг упрощает инвестирование в B2B-проекты для индивидуальных инвесторов с небольшим капиталом. Инвестирование происходит “в складчину” и через краудфандинговую платформу, которая сводит предпринимателей и инвесторов. Площадка обычно проверяет надежность как самих инвесторов, так и компании, которые оцениваются по финансовым показателям, кредитоспособности и наличию залога, который они могут предложить.

Покупка ценных бумаг компаний/инвестфонды. Инвестор с небольшими суммами в распоряжении может вкладывать в покупку ценных бумаг публичных компаний из B2B-сектора, то есть приобретать их акции и облигации. Также можно покупать паи и бумаги инвестиционных фондов, состоящих из набора активов таких компаний. Стоит учесть, что с 1 января для неквалифицированных инвесторов из России закрыта возможность покупки зарубежных активов из недружественных стран, поэтому возможности в этом направлении сократились.

Что учитывать при инвестировании B2B-проектов

В отличие от инвестирования в B2C-направления, при инвестировании в B2B инвестору нужно обладать большим уровнем знаний применительно к отрасли, в которой работает конкретный проект.

Если в первом случае целевой аудиторией являются конечные потребители, а понять суть бизнеса для инвестора не составляет труда, так как он и сам, скорее всего, является потребителем, то во втором случае желательно наличие опыта и углубленных знаний в сфере.

Оценка B2B-стартапа производится примерно также, как и остальных: анализируется продукт, команда, рынок, клиенты, конкуренты, юнит-экономика.

На какие параметры следует обращать особое внимание при оценке новых инвестиционных проектов в B2B:

Степень “боли” клиента. Все знают, что продукт должен решать “боль” клиента. Но если на этой боли легко сэкономить и решить ее своими силами, за это не будут платить. У начинающих предпринимателей часто возникает заблуждение, что бизнес всегда связан с большими деньгами и расходами. На самом деле предприниматели трепетно считают свои деньги и не бросаются ими на ветер.

Наличие альтернативных решений проблемы. Часто стартапы выходят к инвесторам с идеями, которые либо уже имеют какие-то незамеченные ими альтернативные решения, либо ожидается их скорейшее появления. Эти решения могут либо несколько иначе называться, либо частично или полностью входить в комплекс других услуг, который клиентам более удобен. Возможно, им совсем не захочется делить одно готовое решение на два и платить за каждое по отдельности.

Образ лица, принимающего решение. Иногда “целевая аудитория” исследуется дается стартаперами довольно расплывчато и теоретически, поэтому нужно попросить четко дать образ того человека, который принимает решение о покупке продукта от лица компании-заказчика. Что для него будет ценно в продукте, почему именно он его купит.

Степень гибкости продукта. Все компании разные и для своего выживания и позиционирования стремятся быть уникальными и ни на кого не похожими. Соответственно, и к себе они часто требуют такого же индивидуального отношения. Поэтому очень важная характеристика продукта - его адаптируемость под запросы различных компаний со своими традициями, нормами и пожеланиями.

Зона ответственности сервиса. Ключевое отличие от B2C: в B2B нельзя просто продать услугу и тут же забыть, клиент всегда ожидает определенный уровень сервиса, еще больше склонен перекладывать риски и различные обязательства на контрагента. Во многих новых проектах вопрос границ ответственности между клиентом и фирмой не продуман, что может стать залогом будущих проблем.

Акции B2B-компаний

Инвестировать в B2B-компании можно путем приобретения акций этих компаний. Здесь стоит помнить, что многие из крупных брендов диверсифицируют свой бизнес и работают и на B2B, и на B2C, например, Apple. Кроме того, профиль больших компаний часто не ограничиваться каким-то одним направлением. Например, бухгалтерские услуги могут оказываться вмсете с финансовыми услугами и консалтингом.

С точки зрения многих инвесторов компании, делающие упор на B2B, более маржинальны, имеют международную экономику, и не сталкиваются с серьезной конкуренцией в ряде секторов. В связи с этим при выходе на публичный рынок B2B-компании привлекают огромные суммы, да и вообще, чаще выходят на IPO.

По подсчетам площадки TFG Crowd, на публичном рынке США количество B2B-компаний в 2018-2019 годах было в шесть раз выше, чем представителей B2C. Кроме того, такие компании часто расширяются и делают новые приобретения, что открывает перед инвестором отличные перспективы.

В то же время продукт B2B-сервисов обычно менее понятен для рядовых розничных инвесторов, чем в B2C. Для многих секторов требуется углубленное понимание их узкой специфики.

Приведем некоторые примеры публичных B2B-компаний по видам услуг:

Консалтинговые услуги: Accenture (ACN), Booz Allen Hamilton Holding (BAH);
Финансовые услуги: HSBC (HSBC), Citigroup (C), JPMorgan Chase & Co (JPM);
Транспортные услуги: FedEx (FDX), United Parcel Service (UPS);
Кадровые услуги, управление персоналом: Upwork (UPWK), Robert Half International (RHI);
Поставщики ПО: Datadog (DDOG), Salesforce (CRM), Microsoft Corporation (MSFT), Atlassian (TEAM), Bigcommerce Holdings (BIGC), Okta (OKTA), ServiceNow (NOW);
Бухгалтерские услуги: State Street Corp (STT), Robert Half International (RHI);
Маркетинговые услуги: Omnicom Group Inc (OMC), Groupon Inc (GRPN), The Trade Desk (TTD), Alphabet (GOOGL).

Зарабатывать на акциях можно за счет роста ее стоимости на короткий срок или путем стратегии “купи и держи” на долгий срок, либо на дивидендах. Основная стратегия при инвестировании в акции - не вкладывать все средства в одну компанию, а стараться диверсифицировать свой портфель.

Тренды B2B-сектора

В заключении отметим некоторые тренды для B2B-бизнеса, которые часто фигурируют в современных проектах.

Роботизация и автоматизация. Главным образом боты и автоматизированные системы могут помочь в решении быстрых задач, например, дать ответ на популярный вопрос или предложить решение типовой проблемы.
Модель SaaS. Для B2B-сектора растет значимость поставки клиенту технологического продукта. Наиболее оптимальной здесь является бизнес-модель SaaS (“ПО как услуга”), которая дает возможность использовать облачные технологии и зарабатывать на платной подписке.
Персонализация сервиса. Благодаря искусственному интеллекту, который позволит компаниям лучше узнавать потребности своих клиентов, создается все более персонализированная реклама и даются более точные прогнозы по работе с покупателями.
Использование технологий VR. В B2B очень важна качественная презентация продукта клиенту, с чем отлично начинает помогать технология виртуальной реальности. VR все чаще применяется в консультировании, сфере недвижимости, дизайна.
Увеличение работы с лидерами мнений. Все более весомой становится реклама у лидеров мнений и блогеров.
Взаимодействие с использованием мобильных устройств. Смартфоны становятся повсеместны, а все вопросы, которые нельзя решить с их помощью, превращаются в вопросы неудобные. Поэтому интеграция услуг в мобильные форматы становится все более актуальной.

Инвестиции в b2b-компании и услуги для бизнеса